第13章 K线（田园的炒股笔记3）
K线图，是股市分析中最基础、最常用的方法。它起源于日本，最初是商人记录米市行情用的，后来人们发现它细腻独到的画法，很适合分析股票或期货，就慢慢开始流行于股市了。
每一款股票软件都有K线图指标，它通常与价格移动平均线和成交量指标配合使用。
单根K线由开盘价、最高价、最低价、收盘价组成。
按照绘制K线的时间跨度，可以分成日线、周线、月线、季线、年线；此外，K线也可以在更短的时间周期中绘制，如1分钟、5分钟、15分钟、30分钟、60分钟。
收盘价高于开盘价的是阳线，收盘价低于开盘价的是阴线。
每根K线的收盘价与开盘价之间，以矩形连接，矩形称为K线的实体；K线的实体与最高价以线段连接，称为上影线，K线实体与最低价以线段连接，称为下影线。
K线图的横坐标是时间周期，纵坐标默认是价格（普通坐标），但也有另外两种显示方式：百分比坐标或对数坐标。
百分比坐标：是以画面第一根K线的开盘价作为基准值，显示股价与基准价的百分比值。
对数坐标：普通坐标的价格波动值相同时，K线的长度是一致的；而在对数坐标中，价格波动的百分比相同时，K线的长度是一致的。
普通坐标遇到波动巨大的股票时，经常会被压缩得很严重，对数坐标此时就可以发挥优势了。
举个例子，当一只股票从1元上涨到8元时，可以分成三个阶段：1元涨到2元，2元涨到4元，4元到8元，每个阶段涨幅都是100%。
若以普通价格坐标绘制K线图，低价区间的K线就会被压缩在很窄的空间内，呈现出前面很短后边很长的形态。
而使用对数坐标绘制，由于三个阶段的涨幅相同，所以K线显示的长度也是相同的，更有利于分析每个阶段的细节。
以日线为例，K线各构成要素的解读：
开盘价：
（1）体现了前日收盘以后，至当日开盘之前，市场各方对该股消息面的解读；
（2）体现了参与者对该股技术图形趋势的判断；
（3）当有大资金操作该股时，开盘价的高低，表达着资金当日的做盘意愿。
最高价：
（1）通常代表着该股上方的压力所在。
（2）最高价与个股历史价格的相对位置，表现出该股趋势的强弱。比如当日最高价越接近历史最高点，该股越强势；
最低价：
（1）通常代表着该股下方的支撑所在。
（2）最低价与个股历史价格的相对位置，表现出该股趋势的强弱，比如当日最低价越接近历史最低点，该股越弱；
收盘价：
（1）收盘价是各方资金经过一整天博弈后得出的，所以是K线中最具有分析意义的。
（2）收盘价是很多技术指标取值的对象，更增加了它的重要性。
K线的实体：
直接体现了多空力量的强弱，收盘价与开盘价对比形成的K线实体，幅度越大力量越强（阳线代表向上做多的力量，阴线代表向下做空的力量）。
而如果股价高开或低开很多时，会影响到它的实体幅度，这时就要用今日的收盘价去对比昨日的收盘价了。
因为开盘价很高会占据K线实体的空间，甚至以最高价涨停开盘时，K线会呈现“一”字型，此时即便没有实体，也是多头力量强大的表现。此时要以前日收盘价作为参照，视今日K线为一根长阳线；股价开盘幅度很低时也一样。
假阳线：收盘价高于开盘价，但低于前日收盘价。
假阴线：收盘价低于开盘价，但高于前日收盘价。
K线的上影线：
通常代表着上方的抛盘压力，在下降趋势中作用更大，而上升趋势中需要结合整体形态判断，有时上影线暗示着大资金的试盘意图。
K线的下影线：
通常代表着下方的支撑力量，在上升趋势中作用更大，而下降趋势中需要结合整体形态判断，有时下影线仅仅是资金的短线动作。
只有K线上影线或者下影线很长，并伴有成交量的放大时，才具有很强的指示意义，这时要参考股价所处的位置，通常高位长上影或长下影见顶，低位长下影见底。
单根K线的实战应用
上涨动力最强的K线，从高到低依次是：一字涨停K线、光头光脚大阳线、光头大阳线、普通大阳线，光脚大阳线。（光头阳线：股票以最高价收盘；光脚阳线：股票以最低价开盘）
下跌动力最强的K线，从高到低依次是：一字跌停K线、光头光脚大阴线、光脚大阴线、普通大阴线，光头大阴线。（光头阴线：股票以最高价开盘；光脚阴线：股票以最低价收盘）
可能会逆转趋势的K线：开盘价与收盘价相同，或者很接近，而上下影线很长的K线。形态像十字、T字或者倒T字的K线，通常有可能逆转股价的趋势方向。尤其是伴随着成交量放大，并且股价已沿原趋势运行了很大幅度时，这类K线见底\\见顶的概率更高。
K线组合的实战应用
1、连续同类同方向K线
红三兵：连续三根阳线
三只乌鸦：连续三根阴线
连续同类K线出现的数量越多，幅度越大，伴随的成交量越大，趋势延续的概率越大（阳线向上，阴线向下）。但要注意，随着股价从低\\高点运行的幅度增加，该K线组合对后市的作用越小。
2、包夹型K线
上升三法：一根长阳线后，出现三根小阴线或者小阳线，再出现一根长阳线。
下降三法：一根长阴线后，出现三根小阴线或者小阳线，再出现一根长阴线。
包夹型K线组合的两端，阳线或者阴线的幅度大，中间的K线幅度小，数量从1根到5根都可以。成交量同样是两端大，中间小。该类K线组合有延续原有趋势的作用。
3、覆盖型K线
全包形态：
早晨之星：一根大阴线后出现一颗十字星，再出现一根大阳线，且阳线的实体接近或完全覆盖前边阴线的实体，属见底形态。
黄昏之星：一根大阳线后出现一颗十字星，再出现一根大阴线，且阴线的实体接近或完全覆盖前边阳线的实体，属见顶形态。
穿头破脚（阳），一根大阴线后出现一根大阳线，且阳线的实体完全覆盖阴线，属看涨形态：
穿头破脚（阴），一根大阳线后出现一根大阴线，且阴线的实体完全覆盖阳线，属看跌形态：
半包形态：
曙光初现：一根大阴线后出现一根中阳线，且阳线实体超过前边阴线实体的一半，属见底形态。
乌云盖顶：一根大阳线后出现一根中阴线，且阴线实体超过前边阳线实体的一半，属见顶形态。
覆盖型K线组合，后面的K线越长，对前边K线的覆盖越完整，表示后方的力量越强。同样的，出现K线组合时要参考股价的相对位置与成交量。
K线图中的跳空缺口：
一根K线的最低价高于前一根K线的最高价，形成向上跳空的缺口；
一根K线的最高价低于前一根K线的最低价，形成向下跳空的缺口。
跳空缺口通常分为：普通缺口，突破缺口、中继缺口和衰竭缺口四类。另外有一种缺口是股票分红后的除权缺口，分析价值不大。
普通缺口：通常在三日内会回补，意义不大。
突破缺口：短时间内没有回补，并且缺口形成后股价很快脱离当前区间。
中继缺口：在突破缺口出现后形成连续的趋势行情中，又出现了同方向的跳空缺口，且不会轻易回补，通常代表趋势将延续。但随着中继缺口数量的增加，趋势的力量会逐渐减弱。
衰竭缺口：在一段很长时间、很大幅度的趋势后，出现一个短时间内就被回补的缺口，通常暗示原有的趋势力量已经衰竭。
在分析K线缺口时，一定要结合该股当日的消息面和成交量，因为通常只有受到利好或利空消息刺激时，才会形成跳空缺口。若股价能在无消息刺激状态下形成缺口，并且伴随成交量的放大，可能是大资金在表达操作意愿，这类股票需要重点留意。
除权缺口：
当股票分红时，股价需要减去分红的价值。例如：每股分现金1元，每股股价要减去1元钱成为除权价；如每10股分红股10股，则要把每股股价除以2。
除权后图形上有可能形成很大的缺口，而使用复权功能可以恢复K线的连贯。（注意：在查询一只股票的历史价格时，不要将股价复权）
前复权：现有价格不变，将除权日前的价格缩减，即把除权日以前的K线向下平移；
后复权：除权前的价格不变，将除权后的价格增加。
成交量复权：在分红股或转增股本时，可以把成交量按比例复权。
总结：K线图虽然简单，但包含了很重要的市场信息。在运用K线图分析时，要结合股价所处的历史位置，也要结合成交量。
每一款股票软件都有K线图指标，它通常与价格移动平均线和成交量指标配合使用。
单根K线由开盘价、最高价、最低价、收盘价组成。
按照绘制K线的时间跨度，可以分成日线、周线、月线、季线、年线；此外，K线也可以在更短的时间周期中绘制，如1分钟、5分钟、15分钟、30分钟、60分钟。
收盘价高于开盘价的是阳线，收盘价低于开盘价的是阴线。
每根K线的收盘价与开盘价之间，以矩形连接，矩形称为K线的实体；K线的实体与最高价以线段连接，称为上影线，K线实体与最低价以线段连接，称为下影线。
K线图的横坐标是时间周期，纵坐标默认是价格（普通坐标），但也有另外两种显示方式：百分比坐标或对数坐标。
百分比坐标：是以画面第一根K线的开盘价作为基准值，显示股价与基准价的百分比值。
对数坐标：普通坐标的价格波动值相同时，K线的长度是一致的；而在对数坐标中，价格波动的百分比相同时，K线的长度是一致的。
普通坐标遇到波动巨大的股票时，经常会被压缩得很严重，对数坐标此时就可以发挥优势了。
举个例子，当一只股票从1元上涨到8元时，可以分成三个阶段：1元涨到2元，2元涨到4元，4元到8元，每个阶段涨幅都是100%。
若以普通价格坐标绘制K线图，低价区间的K线就会被压缩在很窄的空间内，呈现出前面很短后边很长的形态。
而使用对数坐标绘制，由于三个阶段的涨幅相同，所以K线显示的长度也是相同的，更有利于分析每个阶段的细节。
以日线为例，K线各构成要素的解读：
开盘价：
（1）体现了前日收盘以后，至当日开盘之前，市场各方对该股消息面的解读；
（2）体现了参与者对该股技术图形趋势的判断；
（3）当有大资金操作该股时，开盘价的高低，表达着资金当日的做盘意愿。
最高价：
（1）通常代表着该股上方的压力所在。
（2）最高价与个股历史价格的相对位置，表现出该股趋势的强弱。比如当日最高价越接近历史最高点，该股越强势；
最低价：
（1）通常代表着该股下方的支撑所在。
（2）最低价与个股历史价格的相对位置，表现出该股趋势的强弱，比如当日最低价越接近历史最低点，该股越弱；
收盘价：
（1）收盘价是各方资金经过一整天博弈后得出的，所以是K线中最具有分析意义的。
（2）收盘价是很多技术指标取值的对象，更增加了它的重要性。
K线的实体：
直接体现了多空力量的强弱，收盘价与开盘价对比形成的K线实体，幅度越大力量越强（阳线代表向上做多的力量，阴线代表向下做空的力量）。
而如果股价高开或低开很多时，会影响到它的实体幅度，这时就要用今日的收盘价去对比昨日的收盘价了。
因为开盘价很高会占据K线实体的空间，甚至以最高价涨停开盘时，K线会呈现“一”字型，此时即便没有实体，也是多头力量强大的表现。此时要以前日收盘价作为参照，视今日K线为一根长阳线；股价开盘幅度很低时也一样。
假阳线：收盘价高于开盘价，但低于前日收盘价。
假阴线：收盘价低于开盘价，但高于前日收盘价。
K线的上影线：
通常代表着上方的抛盘压力，在下降趋势中作用更大，而上升趋势中需要结合整体形态判断，有时上影线暗示着大资金的试盘意图。
K线的下影线：
通常代表着下方的支撑力量，在上升趋势中作用更大，而下降趋势中需要结合整体形态判断，有时下影线仅仅是资金的短线动作。
只有K线上影线或者下影线很长，并伴有成交量的放大时，才具有很强的指示意义，这时要参考股价所处的位置，通常高位长上影或长下影见顶，低位长下影见底。
单根K线的实战应用
上涨动力最强的K线，从高到低依次是：一字涨停K线、光头光脚大阳线、光头大阳线、普通大阳线，光脚大阳线。（光头阳线：股票以最高价收盘；光脚阳线：股票以最低价开盘）
下跌动力最强的K线，从高到低依次是：一字跌停K线、光头光脚大阴线、光脚大阴线、普通大阴线，光头大阴线。（光头阴线：股票以最高价开盘；光脚阴线：股票以最低价收盘）
可能会逆转趋势的K线：开盘价与收盘价相同，或者很接近，而上下影线很长的K线。形态像十字、T字或者倒T字的K线，通常有可能逆转股价的趋势方向。尤其是伴随着成交量放大，并且股价已沿原趋势运行了很大幅度时，这类K线见底\\见顶的概率更高。
K线组合的实战应用
1、连续同类同方向K线
红三兵：连续三根阳线
三只乌鸦：连续三根阴线
连续同类K线出现的数量越多，幅度越大，伴随的成交量越大，趋势延续的概率越大（阳线向上，阴线向下）。但要注意，随着股价从低\\高点运行的幅度增加，该K线组合对后市的作用越小。
2、包夹型K线
上升三法：一根长阳线后，出现三根小阴线或者小阳线，再出现一根长阳线。
下降三法：一根长阴线后，出现三根小阴线或者小阳线，再出现一根长阴线。
包夹型K线组合的两端，阳线或者阴线的幅度大，中间的K线幅度小，数量从1根到5根都可以。成交量同样是两端大，中间小。该类K线组合有延续原有趋势的作用。
3、覆盖型K线
全包形态：
早晨之星：一根大阴线后出现一颗十字星，再出现一根大阳线，且阳线的实体接近或完全覆盖前边阴线的实体，属见底形态。
黄昏之星：一根大阳线后出现一颗十字星，再出现一根大阴线，且阴线的实体接近或完全覆盖前边阳线的实体，属见顶形态。
穿头破脚（阳），一根大阴线后出现一根大阳线，且阳线的实体完全覆盖阴线，属看涨形态：
穿头破脚（阴），一根大阳线后出现一根大阴线，且阴线的实体完全覆盖阳线，属看跌形态：
半包形态：
曙光初现：一根大阴线后出现一根中阳线，且阳线实体超过前边阴线实体的一半，属见底形态。
乌云盖顶：一根大阳线后出现一根中阴线，且阴线实体超过前边阳线实体的一半，属见顶形态。
覆盖型K线组合，后面的K线越长，对前边K线的覆盖越完整，表示后方的力量越强。同样的，出现K线组合时要参考股价的相对位置与成交量。
K线图中的跳空缺口：
一根K线的最低价高于前一根K线的最高价，形成向上跳空的缺口；
一根K线的最高价低于前一根K线的最低价，形成向下跳空的缺口。
跳空缺口通常分为：普通缺口，突破缺口、中继缺口和衰竭缺口四类。另外有一种缺口是股票分红后的除权缺口，分析价值不大。
普通缺口：通常在三日内会回补，意义不大。
突破缺口：短时间内没有回补，并且缺口形成后股价很快脱离当前区间。
中继缺口：在突破缺口出现后形成连续的趋势行情中，又出现了同方向的跳空缺口，且不会轻易回补，通常代表趋势将延续。但随着中继缺口数量的增加，趋势的力量会逐渐减弱。
衰竭缺口：在一段很长时间、很大幅度的趋势后，出现一个短时间内就被回补的缺口，通常暗示原有的趋势力量已经衰竭。
在分析K线缺口时，一定要结合该股当日的消息面和成交量，因为通常只有受到利好或利空消息刺激时，才会形成跳空缺口。若股价能在无消息刺激状态下形成缺口，并且伴随成交量的放大，可能是大资金在表达操作意愿，这类股票需要重点留意。
除权缺口：
当股票分红时，股价需要减去分红的价值。例如：每股分现金1元，每股股价要减去1元钱成为除权价；如每10股分红股10股，则要把每股股价除以2。
除权后图形上有可能形成很大的缺口，而使用复权功能可以恢复K线的连贯。（注意：在查询一只股票的历史价格时，不要将股价复权）
前复权：现有价格不变，将除权日前的价格缩减，即把除权日以前的K线向下平移；
后复权：除权前的价格不变，将除权后的价格增加。
成交量复权：在分红股或转增股本时，可以把成交量按比例复权。
总结：K线图虽然简单，但包含了很重要的市场信息。在运用K线图分析时，要结合股价所处的历史位置，也要结合成交量。
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