第73章：证券公司不得低于两个亿（六）
在法考路上的你，你好啊！
今天，看了一下自己这随笔字数，竟然也到45万字之多，它记录了我从最开始1月初，到现在7月初，要说有什么变化，那就是一个人的心境，慢慢发生改变了。也许是这个半年经历了许多事情，也许，是时间告诉我应该做什么。
就像写小说，60万字是一个门槛，让你知道，什么才叫讲故事。就像读书学习，半年是一个门槛，让我明白，学习真正是为了什么。
是为了让你在人生左右为难，无法两全其美的时候，做最好的选择。因为，人生一本自己连载不完的小说，每个人都有ta精彩的故事。
日出，日落，人的一生，就像太阳的一天。所以世间，最是阳光无法直视，最是朦胧无法看清。
——分割线——
上一章说，如果你的收购太多了，到了80%的时候（其实是25%的一个公开发行流通性股权），会出现一个情况，那就是上市公司因为不满足股权分散性，而中止上市。这个时候，我们就会给这收购人一个条件。因为是你收购，到导致公司上市资格丧失，那么你就需要让出收购的股权，由股东强制收购，收购的条件是收购要约的条件。
这个时候，股东强制收购了，满足了这个公开25%的流通性，就可以了。
而要约失败，那就是失败了。但是肯定有那么一两个是有想法的，那么就可以这个事情结束后，单独谈呗。
——分割线——
然后简单提一个东西，没有依法预警或者要约的法律责任。
罚款，这个肯定是跑不了的；
责令改正，没有的赶紧补偿预警，赶紧要约。（要求改正之前完成即可）
但是，你收购的股份可能会有些限制。比如说：不能行使表决权。
——总结——
一个是关于预警制度；（5%，初次要求三天内，通知公告和报告；再次需要加两天缓冲期）
二个是要约；（30%的界限，加继续收购，所有股东一视同仁；要约不可撤；期限30到60天）
——分割线——
【证券机构】
证券机构从完整意义上来讲，也就是介入整个证券交易、发行的一些相关主体。
比如：证券公司、交易所、中介机构、服务机构。
说到证券交易所，我们最熟悉的，国内的应该深沪两市交易所，至于纳斯达克太远了。而深沪交易所，是为证券交易提供场所、设施；完了以后组织、监督；是一个自律管理的法人。但是，它不是正常的企业。
而这个法人，与普通的公司又有什么区别呢？
它的设立和解散，是由国务院来决定的，可不是谁随随便便投资一点钱就能开的。
它，会由一个总经理，设立一个理事会，由理事会作为一个日常工作推进的运营主体。
这个总经理可跟普通的总裁和总经理不一样，聘任和解聘都不一样，是由国务院证券监督管理机构，也就是证监会来任免。（级别是非常高的！）
而章程制定和修改，也是要由证监会批准才能生效的。
而证券交易所，是会员制的，所有的证券公司，都需要加入到沪深两市交易所，作为其会员，才能够进行其交易。
而这，也引申了一个社会现实。（是什么呢？）
这个，炒股的应该明白是什么情况。就是说，我们想要炒个股票，个人是无法进场交易的，而是需要选定一家证券公司，开个证券的账户，把咱们银行的钱放在证券这个户当中才能交易。其实，就借了证券公司的会员制。（所以，为什么会有佣金手续费，说白了就是借了别人的身份）
——分割线——
【证券公司】
证券公司如何设立呢？又与普通有什么不同？
重要的一个地方，对于股东有要求。
必须信誉良好，三年内没有重大违法犯罪的，还有一个，就是这个股东的净资产不低于人民币2个亿......（是不是感觉，不是谁都能开的....）
——证券公司的监管——
这个我们对于证券公司来讲，还是要稍微关注一下的。在监管当中，我们要明白，证券公司在整个证券交易中，它起到的作用是什么呢？
我们所知道的是，它提供一个会员身份给了我们投资者，对不对？
而在证券交易过程中，它仅以提供身份为核心使命，那对你在整个的证券交易、收益、风险，它是应该做到冷眼旁观的。
只要一个会员开户，证券公司就有义务和职责，告知，股市有风险，投资需谨慎。所有的风险，收益，决策，应该由投资人自行承担，自行享受，自行决定。（证券公司是一个中立者）
在这里，如果是证券公司发生了增资，我们需不需要报批呢？
答案是：看结果。如果是增资并且股权结构发生了重大变化，那么就需要报批；反之，没有，那就不需要。
但是如果是改变公司形式，比如有限变股份，股份变有限，那怎么搞呢？、
这个，就按照公司法中的，进行决策，进行工商部门登记，证监会不管这个事情。也是一个效率的问题，不可能什么事情都要搞得那么复杂吧？
——担保或融资——
对于证券公司来说，这个，是严格禁止对内做担保或者融资的，没有任何缓冲的余地。
想一下普通公司的担保，分成对内对外。对外，是股东会、董事会根据章程授权做决策，都是有效的。而对内，对股东，实际控制人这样的提供担保，法律要求由股东会做决议。
对于证券公司，法律做了更加严格的限制控制，为证券公司禁止对内提供担保或融资。
还有一些禁止的是，不能调用客户的账户上的资金，而且，每个客户的账户都是独立存在独立管理的，是不能混在一起。
还有就是不能做承诺，证券公司你凭什么承诺和保证呢？（记住一个，想不明白，那就是三公原则）
还有一个，私下接受客户的全权委托，也是不行的，那不就是黑市交易？
——未完待续——
（作者：证券的内容到这里，就结束了，并不是很多哦。不过，证券的内容有那么多点点，那就是基金的内容！）
今天，看了一下自己这随笔字数，竟然也到45万字之多，它记录了我从最开始1月初，到现在7月初，要说有什么变化，那就是一个人的心境，慢慢发生改变了。也许是这个半年经历了许多事情，也许，是时间告诉我应该做什么。
就像写小说，60万字是一个门槛，让你知道，什么才叫讲故事。就像读书学习，半年是一个门槛，让我明白，学习真正是为了什么。
是为了让你在人生左右为难，无法两全其美的时候，做最好的选择。因为，人生一本自己连载不完的小说，每个人都有ta精彩的故事。
日出，日落，人的一生，就像太阳的一天。所以世间，最是阳光无法直视，最是朦胧无法看清。
——分割线——
上一章说，如果你的收购太多了，到了80%的时候（其实是25%的一个公开发行流通性股权），会出现一个情况，那就是上市公司因为不满足股权分散性，而中止上市。这个时候，我们就会给这收购人一个条件。因为是你收购，到导致公司上市资格丧失，那么你就需要让出收购的股权，由股东强制收购，收购的条件是收购要约的条件。
这个时候，股东强制收购了，满足了这个公开25%的流通性，就可以了。
而要约失败，那就是失败了。但是肯定有那么一两个是有想法的，那么就可以这个事情结束后，单独谈呗。
——分割线——
然后简单提一个东西，没有依法预警或者要约的法律责任。
罚款，这个肯定是跑不了的；
责令改正，没有的赶紧补偿预警，赶紧要约。（要求改正之前完成即可）
但是，你收购的股份可能会有些限制。比如说：不能行使表决权。
——总结——
一个是关于预警制度；（5%，初次要求三天内，通知公告和报告；再次需要加两天缓冲期）
二个是要约；（30%的界限，加继续收购，所有股东一视同仁；要约不可撤；期限30到60天）
——分割线——
【证券机构】
证券机构从完整意义上来讲，也就是介入整个证券交易、发行的一些相关主体。
比如：证券公司、交易所、中介机构、服务机构。
说到证券交易所，我们最熟悉的，国内的应该深沪两市交易所，至于纳斯达克太远了。而深沪交易所，是为证券交易提供场所、设施；完了以后组织、监督；是一个自律管理的法人。但是，它不是正常的企业。
而这个法人，与普通的公司又有什么区别呢？
它的设立和解散，是由国务院来决定的，可不是谁随随便便投资一点钱就能开的。
它，会由一个总经理，设立一个理事会，由理事会作为一个日常工作推进的运营主体。
这个总经理可跟普通的总裁和总经理不一样，聘任和解聘都不一样，是由国务院证券监督管理机构，也就是证监会来任免。（级别是非常高的！）
而章程制定和修改，也是要由证监会批准才能生效的。
而证券交易所，是会员制的，所有的证券公司，都需要加入到沪深两市交易所，作为其会员，才能够进行其交易。
而这，也引申了一个社会现实。（是什么呢？）
这个，炒股的应该明白是什么情况。就是说，我们想要炒个股票，个人是无法进场交易的，而是需要选定一家证券公司，开个证券的账户，把咱们银行的钱放在证券这个户当中才能交易。其实，就借了证券公司的会员制。（所以，为什么会有佣金手续费，说白了就是借了别人的身份）
——分割线——
【证券公司】
证券公司如何设立呢？又与普通有什么不同？
重要的一个地方，对于股东有要求。
必须信誉良好，三年内没有重大违法犯罪的，还有一个，就是这个股东的净资产不低于人民币2个亿......（是不是感觉，不是谁都能开的....）
——证券公司的监管——
这个我们对于证券公司来讲，还是要稍微关注一下的。在监管当中，我们要明白，证券公司在整个证券交易中，它起到的作用是什么呢？
我们所知道的是，它提供一个会员身份给了我们投资者，对不对？
而在证券交易过程中，它仅以提供身份为核心使命，那对你在整个的证券交易、收益、风险，它是应该做到冷眼旁观的。
只要一个会员开户，证券公司就有义务和职责，告知，股市有风险，投资需谨慎。所有的风险，收益，决策，应该由投资人自行承担，自行享受，自行决定。（证券公司是一个中立者）
在这里，如果是证券公司发生了增资，我们需不需要报批呢？
答案是：看结果。如果是增资并且股权结构发生了重大变化，那么就需要报批；反之，没有，那就不需要。
但是如果是改变公司形式，比如有限变股份，股份变有限，那怎么搞呢？、
这个，就按照公司法中的，进行决策，进行工商部门登记，证监会不管这个事情。也是一个效率的问题，不可能什么事情都要搞得那么复杂吧？
——担保或融资——
对于证券公司来说，这个，是严格禁止对内做担保或者融资的，没有任何缓冲的余地。
想一下普通公司的担保，分成对内对外。对外，是股东会、董事会根据章程授权做决策，都是有效的。而对内，对股东，实际控制人这样的提供担保，法律要求由股东会做决议。
对于证券公司，法律做了更加严格的限制控制，为证券公司禁止对内提供担保或融资。
还有一些禁止的是，不能调用客户的账户上的资金，而且，每个客户的账户都是独立存在独立管理的，是不能混在一起。
还有就是不能做承诺，证券公司你凭什么承诺和保证呢？（记住一个，想不明白，那就是三公原则）
还有一个，私下接受客户的全权委托，也是不行的，那不就是黑市交易？
——未完待续——
（作者：证券的内容到这里，就结束了，并不是很多哦。不过，证券的内容有那么多点点，那就是基金的内容！）
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